Stock Optionen Max Schmerzen

Option Pain Option Pain ist ein Begriff, der verwendet wird, um eine etwas umstrittene Theorie zu beschreiben, die besagt, dass die Marktpreise bestimmter Wertpapiere in der Nähe des Verfalltags manipuliert werden können, um sicherzustellen, dass die höchstmögliche Anzahl von Optionshändlern die maximal möglichen Verluste erlebt. Die Theorie ist auch bekannt als max Schmerzen, maximale Schmerzen oder Streik Preis Pegging. Es basiert auf der Annahme, dass die meisten Optionen Verträge, ob Anrufe oder Puts, wird in der Regel aus dem Geld zum Zeitpunkt des Verfalls sein, was bedeutet, dass sie wertlos auslaufen. Der dritte Freitag eines Monats ist als Optionen Verfalltag bekannt, denn dies ist der Tag, an dem die meisten Optionskontrakte auslaufen. An jedem Verfalltag muss es einen Preis für jede zugrunde liegende Sicherheit geben, an der Optionen gehandelt werden, die den größten Verlust für die meisten Händler verursachen würde. Zum Beispiel können wir davon ausgehen, dass es eine Reihe von Verträgen, die auf Aktien der Gesellschaft X gehandelt worden waren und dass die Mehrheit der Aktien zu einem Ausübungspreis von 50 gehandelt wurden. Wenn Aktien der Gesellschaft X zum Zeitpunkt des Auslaufens um 50 gehandelt wurden, Ein Ausübungspreis von 50 wäre am Geld und somit am Ende des Verfalls wirksam wertlos. In einem solchen Fall wäre 50 die Option Schmerz Preis. Es gibt nicht viel über, wie und wann diese Theorie entwickelt wurde, aber seine eine Theorie, die viele in gekauft haben. Dies ist trotz der Tatsache, dass es keine wirklichen Studien mit signifikanten Probengrößen zu beweisen, dass die Theorie gültig ist. Allerdings gibt es Händler, die an die Theorie glauben und versuchen, davon zu profitieren. Das Grundprinzip ist, dass, wenn Sie mit vernünftiger Genauigkeit voraussagen können, was der maximale Schmerzpreis einer bestimmten Sicherheit an einem gegebenen Verfall Punkt ist, dann können Sie kaufen oder verkaufen Optionen entsprechend zu profitieren von dieser Vorhersage. Bevor Sie versuchen, diese Theorie in Verbindung mit einer Ihrer Handelsstrategien aber verwenden, sollten Sie zunächst verstehen, dass die Theorie eine Reihe von Annahmen und hat eine Reihe von Mängeln. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Annahmen und Fehler der Option Pain Theory Die Option Schmerztheorie ist eigentlich auf eine Reihe von Annahmen, von denen einige basieren Sind vernünftig, aber einige von ihnen enthalten Fehler. Im Folgenden werden wir die wichtigsten Annahmen der Theorie und Highlight, wo wir glauben, dass die Fehler sind. Der Optionshandel ist ein Nullsummenprozess. Was dies im Wesentlichen bedeutet, dass, damit einige Händler Geld aus Optionshandel zu machen, muss es auch Händler, Geld zu verlieren. Für jeden tausend Dollar Gewinn, den jemand durch Handelsoptionen macht, müsste auch jemand tausend Dollar verlieren. Das ist eine faire Annahme, denn die Gewinne müssen natürlich von irgendwoher kommen. Der Preis eines zugrunde liegenden Wertpapiers wird durch Verfall auf einen Punkt verschoben, der zu einem maximal möglichen Verlust für Inhaber von Optionen führt. Für die Gültigkeit der Theorie muss die Mehrheit der Wertpapiere, auf denen Optionen basieren können, immer auf einen Preis zugreifen, der bedeutet, dass die meisten Optionskontrakte wertlos laufen. Während seine Messe zu sagen, dass ein großer Prozentsatz der Verträge in der Tat nicht wertlos auslaufen, ist es nicht unbedingt genau, die Mehrheit sagen. Es muss auch berücksichtigt werden, dass eine Vielzahl von Optionskontrakten als Teil der Schaffung einer Optionsspanne gekauft werden, um das Risiko einer anderen Position zu begrenzen, wo die erwartete Wahrscheinlichkeit ist, dass sie wertlos auslaufen wird. Die Option Schmerztheorie nicht speziell berücksichtigt dies zu berücksichtigen. Es ist möglich, den Preis zu berechnen, bei dem max Schmerzen zugefügt werden. Die Theorie geht davon aus, dass der hypothetische Preis, zu dem die maximalen Schmerzen auf die maximale Anzahl von Optionsinhabern zurückzuführen sind, berechnet werden kann. Dies ist ein großer Fehler in der Theorie, weil es keine offensichtliche Weise, dass ein Preis berechnet werden konnte. In gewissem Maße basiert die Theorie auf der Tatsache, dass offene Zinsen verwendet werden können, um zu bestimmen, wie viele Optionskontrakte gehalten werden. Offenes Interesse gibt einen Hinweis darauf, wie viele offene Optionen Positionen gibt es zu einem bestimmten Zeitpunkt, aber seine eine Strecke zu deuten darauf hin, dass diese Informationen ausreichen, um die erforderlichen Berechnungen zu machen. Die Preise von Wertpapieren werden manipuliert, um zum maximalen Schmerzpunkt zum Zeitpunkt des Verfalls zu sein. In gewisser Weise ist dies die wichtigste Grundlage für die Theorie. Es gibt eine organisierte Gruppe von Händlern, die Preise zu manipulieren, um sicherzustellen, dass maximale Schmerzen auf die maximale Anzahl von Optionen Inhaber verursacht wird. Es ist fair zu sagen, dass die Idee einer solchen Gruppe sogar vorhanden ist etwas unwahrscheinlich, und seine noch weniger wahrscheinlich, dass sie in der Lage, die Erkennung für einen Zeitraum von Zeit zu vermeiden. Selbst wenn diese Art von Gruppe existiert, sind die Schwierigkeiten, die sie bei der Manipulation des Preises von so vielen verschiedenen Wertpapieren ausgesetzt sind, immens. In Wirklichkeit, wenn jede Organisation haben die Ressourcen und Einfluss auf den Markt in einer Weise zu manipulieren, könnten sie wahrscheinlich konzentrieren ihre Bemühungen in einer Weise, die weit mehr rentabel wäre. Es ist nie eine gute Idee, jede Theorie vollständig zu verkleinern, ohne es zuerst zu verstehen, und sicherlich nicht eine Theorie, die so viele glauben, kann potentiell profitabel genutzt werden. Allerdings, wie Sie sehen können, gibt es zweifellos einige Fehler der Option Theorie so sollte es nicht unbedingt als eine zuverlässige Indikator. Wir würden Ihnen nicht empfehlen, die Theorie in Ihrem Trading zu verwenden, aber wir könnten Ihnen mitteilen, dass, wenn Sie es verwenden, Sie es in Verbindung mit anderen Techniken verwenden. Verlassen Sie sich nicht darauf als ein endgültiger Indikator, wo der Preis einer Sicherheit bewegen kann. Know Your Max Schmerz-Ebene, wenn es um Optionen Expiration NEW YORK (TheStreet) - Investopedia definiert max Schmerzen als der Punkt, an dem Optionen verfallen wertlos. Der Begriff Max Schmerzen stammt aus der Maximale Schmerz-Theorie, die besagt, dass die meisten Händler, die kaufen und halten Optionskontrakte bis zum Verfall Geld verlieren. Nach der Theorie ist dies auf die Tendenz zurückzuführen, dass der Kurs eines Basiswertes auf seinen maximalen Schmerzausübungspreis ansteigt - der Preis, in dem der größte Dollarwert dieser Optionen wertlos abläuft. Ich nehme ein bisschen einen anderen Ansatz. Anstelle der Suche nach einem Pin-Punkt, wo die größte Anzahl von Optionen verliert wertlos auf der Grundlage der Gesamt-Dollar-Wert der Optionen, finde ich es hilfreicher, für einen Stift, wo die größte Anzahl von Optionen selbst verliert wertlos suchen. Hier ist ein Beispiel aus dem 19. April Ablauf von Twitter (TWTR). Hier ist ein Blick auf das offene Interesse der TWTR am 19. April, dem letzten Tag der Woche, um die Optionen auszutauschen (Hinweis: In der Regel ist der letzte Handelstag am Freitag, aber die Märkte wurden am Karfreitag geschlossen). Sie können sehen, dass der 45 Streik hat noch mehr offene Option Positionen, die wertlos auslaufen könnte. TWTR schloss diesen Tag um 45.01. Wie ist das passiert . Viele Leute denken, dass dieses Pinning-Effekt auf Manipulation zurückzuführen ist. Diese Theorie ist definitiv zur Debatte. Ich stelle mir vor, dass die meisten Marktmacher, die große Mengen von Aktien kontrollieren, ein großes Interesse daran haben, so viel Prämie wie möglich zu behalten, ohne etwas dafür aufgeben zu müssen.